Diagnostiquer l’existant
- Les outils de calcul financier : valeur actuelle et taux de rendement interne.
- Analyser les modalités de calcul de la valeur terminale.
- Analyser les hypothèses liées aux prévisions.
- Analyser les hypothèses associées aux calculs du coût des capitaux.
- Appliquer le modèle d’évaluation par Discounted Cash Flow.
Travaux pratiques
Calculs de différentes valeurs financières selon plusieurs hypothèses.
Appréhender la modélisation des différents types de risques
- Identifier les risques via les facteurs de risques.
- Analyser les sensibilités.
- Découvrir les différentes typologies de risques: de change, de taux, d’hyperinflation, politique…
Démonstration
Analyse de différents types de risques.
Modéliser les risques financiers et comprendre leurs impacts
- Intégrer les risques de taux et les risques de change.
- Générer les futurs échéanciers.
- Modéliser les risques de variation du prix des matières premières.
- Appliquer les modèles de prévisions des flux futurs : prévisions en volume.
- Modéliser l’inflation : calculs de prix constant et prix courant.
Travaux pratiques
Analyse et calculs de risques financiers.
Explorer différents modèles d'analyse et de calculs des risques
- Value at Risk et Expected Shortfall.
- Simulations Monte Carlo.
- Modèles utilisant les formules d’options (BSM) et options réelles.
Démonstration
Exemples d'applications de différents modèles d'analyse et de calculs des risques.
Perspectives d'extension de la modélisation
- La modélisation des bilans comptables et du compte d’exploitation.
- La prise en compte de la fiscalité.
- Le ratio de choix d’investissement
Réflexion collective
Echanges sur l'utilisation de modèles d'analyse financière.